제 2의 한미반도체, 이수페타시스 주가 전망, 기업 분석

어떤 기업 인가?

이수페타시스는 반도체의 핵심부품인 인쇄회로기판(PCB)을 전문으로 생산하고 있으며, 인쇄회로기판 중에서도  네트워크 장비 및 서버/ 스토리지 장비, 슈퍼 컴퓨터 등에 사용되는 초고다층 인쇄회로기판(MLB)인데, 국내에서 유일하게 엔비디아에 PCB를 공급하는 기업입니다.

 또한 브랜드 평판지수가 삼성전자, 삼성SDI에 이어 3위를 기록하고 있는 기업입니다.

 요즘같은 AI 기판 시장에서 PCB 산업 내의 중요한 위치를 차지하고있는 기업입니다.

기업, 주식 분석

재무

네이버 증권 기업 실적 분석표

 저는 재무에서 주로보는것이 영업이익이 증가하고있는지, 그중 영업 이익률과 순이익률이 얼마인지, 부채비율은 얼마인지를 제일 중요하게보고, PER과 PBR, BPS도 참고하는 편입니다.

 얼마전 한화투자증권에서 발행한 리포트에 따르면, 'P/E가 35배 이지만 작년대비 고객사의 다변화와 네트워크의 턴어라운드를 고려했을때 타당한 지표이다' 라고 발표했습니다.

이수페타시스의 24년 매출이 전년동기 18.2% 늘어났으며 영업이익은 51.6%가 증가할 것으로 전망했습니다.

영업이익률은 등락율이있지만, 내년 고객사 다변화에 힘입어 매출액이 2척억 가까이 늘어날 것으로 예상하고 있는 현재입니다.

 또한 시가총액이 현재 2조 6천억 정도되는 가벼운 주식이라 변동성도 크게 나올 수 있습니다.

 

재료

 이수페타시스는 국내 유일무이한 엔비디아 PCB 납품 업체라는 점, 작년에 AI기판이 이수페타시스 매출액의 작년보다 10프로가까이 늘어날 것이라고 시장이 예상하고있으며, 그만큼 이수페타시스가 AI 시장에서 영향력이 커지고 있다는것, 그리고 신규 고객사들(구글, 마이크로소프트 등 글로벌 빅테크 기업)이 새로 생겨나고 있다는 점이 가장 큰 메리트입니다.

 인공지능 서버 인프라 투자 사이클이 진행 중인 가운데, 고부가 AI 가속기 모델 및 스위치 제품 비중이 올해도 상 승하고있어 초고다층 MLB를 만드는 이수페타시스가 매우 주목받고 있다고 봅니다.

 12층, 18층, 24층 기준으로 중다층, 고다층, 초고다층으로 구분 하는데 현재 18층 이상 고다층 MLB 이상에서는 이수페타시스가 글로벌 3위 기업으로 평가 받고 있습니다.

 여러 증권사에서 목표가를 5만원~5만8천원 사이로 발표했는데, 그만큼 이수페타시스의 주가는 더욱더 상승 할 것이라고 생각합니다.

 

수급분석

네이버 증권 수급현황창

최근 한달간 수급내용입니다. 

 기관은 꾸준히 매수하고있으며, 외국인은 크게 들어왔다 크게나가고있는모습입니다. 외국인의 모유율이 10프로대에서 무려 7프로대 까지 떨어졌습니다.

 하지만 저는 외국인의 수급은 현재 중동전쟁이슈와 달러 환율 상승에 따른 일시적 현상이라고 생각하고 있습니다.

연금보험과 보험, 금투에서는 한달째 꾸준히 매수세가 들어오는 모습입니다.

 이수페타시스는 기관의 수급이 클때 상승률이 큰 종목입니다. 그래서 저는 외국인의 현재수급은 일시적 현상으로 판단하겠습니다.

차트 분석

이수페타시스 일봉

 

 현제 추세라인을 그어 봤을 때 우상향 채널 박스권안에서 움직이고 있다고 생각합니다.

 수세선을 이탈했을때도 큰 거래량과 함께 다시 추세를 위로 올려놓았고, 현제 채널 상당부근에 닿고 조정중이라고 생각합니다.

매수 시나리오

 추세선 아래 선에 닿을때 계속해서 꾸준하게 매수 할 생각

허나 이전 35000원 대의 저점을 거래량과 함께 하락시 손절 예정

 

*제 개인적인 공부 공간입니다. 주식 추천 아닙니다.